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复杂及定制化交易计算代理服务
交易发行方可指定计算代理机构，根据交易条款执行所需计算工作。
- 若在发行前委任（此为发行方最常采用的方式），ConvEx可测试相关计算条款的适用性，确保其按预期运作，并在交易文件起草阶段提供专业支持。在此情况下，ConvEx将被正式列为交易文件中指定的计算责任方（相关计算结果对所有相关方具有法律约束力）。
- 若在发行后委任，即使未被列入交易文件，ConvEx仍可根据既有条款为发行方提供计算支持与操作指导。
在新交易发行前被任命为计算代理时
发行前阶段
查看更多存续期服务
查看更多结算阶段
查看更多- 我们会详细审阅条款中规定的计算机制，确保在计划存续期间需要执行计算时，能够基于清晰可观测的输入参数，及时准确地按预期完成计算。
- 我们还可以协助发行方及交易相关方识别潜在问题，例如由于条款中多个章节的相互作用可能导致计算结果与预期不符的情况。
- 凭借丰富的经验，我们通常能够从类似交易案例中找到解决方案来应对这些问题，或者协助拟定能够解决已发现问题的条款表述。
- 我们通常会向参与交易的公司或其他相关方提供我们的审阅意见，以便其能够充分考虑我们的详细审阅结果。
- 我们利用公开的公司行动数据，尽可能监测可能触发认股权证条款要求执行计算的公司行为及其他事件，并尽早通知发行人
- 我们正式承担根据条款执行所有公式化计算的责任，同时还包括：
- 与发行人进行协商，提供初步或示例性计算结果供其内部审阅
- 执行最终正式计算并通知所有相关方（受托人、代理机构等）
- 我们可以应发行方要求，在执行最终计算前进行的计算模拟测试
- 我们会在市场公告发布前审核发行方的公告草案，并在必要时协助发布工作
- 我们能够与关键信息提供商协调，确保在任何计算执行后相关系统及时更新认股权证信息，从而帮助发行方减少投资者的问询
- 我们直接或通过发行方的投资者关系团队，协助处理投资者的问询
- 我们通常负责执行交易结算时的全部计算工作
- 这包括股票交割结算以及更复杂的结算方式（如净股结算或现金结算）
- 计算可能按持有人逐笔进行，也可能按总量处理
- 我们与受托人/代理机构及清算系统（视具体情况而定）协调，确保及时向投资者交付股票和/或现金
- 同时，我们协助发行方回应来自代理机构、清算系统及投资者关于结算计算的查询
- 我们在严格履行条款规定的公式化计算义务的同时，也确保发行方充分理解我们的计算流程。
当我们在发行后被委任为计算代理（针对已经发行的交易）
委任时服务
查看更多存续期服务
查看更多结算时服务
查看更多- 我们会详细审阅条款中规定的计算机制，确保在交易存续期内能基于清晰可观测的输入参数及时准确地执行计算
- 若发行方要求，我们还可对任命前已完成的所有计算进行复核
- 若发现条款模糊或潜在问题，我们将记录备案以便后续监控
- 凭借在股权挂钩工具计算领域的丰富经验，我们通常能够为发行方提供问题解决方案
- 我们通过公开数据监测可能触发计算的公司行为，并第一时间预警发行人
- 虽无正式计算责任，我们仍协助确保计算准确及时，具体包括：
- 应发行人要求可提供最终计算前的模拟测试
- 提交最终计算结果并知会相关方（受托人、代理机构等）
- 我们向发行人提供初步测算供内部审核
- 我们预审发行方市场公告草案并在必要时协助披露
- 我们协调关键信息提供商更新系统数据以减少投资者问询
- 我们直接或通过投资者关系团队协助处理问询
- 我们协助发行人执行认股权证行权时的结算计算，包括”标准型”股票结算及复杂结算（如净股或现金结算）
- 通常按持有人逐笔计算行权数量
- 我们与受托人/代理机构及清算系统协调确保股票/现金及时交付
- 我们协助回应各方关于结算计算的问询
- 我们在严格履行条款规定的公式化计算义务同时，确保发行方理解计算流程。
复杂及定制化交易独立专家意见服务
复杂及定制化交易可能会约定未来指定第三方机构进行特定判定。该第三方亦可受聘支持管理层或董事会作出必要决策，或用于澄清条款（或解决争议）。此类角色可能被称为”独立顾问”、”独立专家”、”独立财务顾问”、”独立投资银行”等不同名称。
需独立专家介入的典型情形包括：当交易条款未以公式化方式明确规定某项计算或判定时（包括初始被认为发生概率较低而未预先指定执行方的复杂情形）；或多个事件同时触发行权价格调整时；或对计算方式存在不确定性（或争议）时。
我们凭借对股权挂钩证券文件的丰富经验和专业知识，既能考量公式化条款，又能将其置于市场背景（包括相关先例）中进行评估，从而帮助厘清交易初衷，达成公平解决方案。我们为此提供可供发行方信赖的书面意见书。